Persbericht: Overname en beursgang

Op 28 december 2010 heeft EDCC mededeling gedaan van de reverse listing van uitzendgroep AamigoO Group. Op diezelfde datum is meegedeeld dat AamigoO Group voornemens was om nadere informatie te verstrekken in de eerste helft van januari 2011. Er waren zwaarwegende redenen om informatie over de AamigoO Group later te verstrekken. Allereerst was er door de vakantieperiode nog geen mogelijkheid geweest om betrokkenen, waaronder personeel, klanten en zakelijke relaties, in te lichten. Bovendien moesten nog een aantal formele zaken worden geregeld. Hieronder zal nadere informatie over de nieuwe AamigoO Group (dat is de nieuwe naam voor EDCC), Source+ NV en AamigoO worden verstrekt.

EDCC koopt Source+ NV en verwerft AamigoO
Allereerst een toelichting op de vennootschappelijke verhoudingen. EDCC heeft op 27 december 2010 de aandelen verworven van een vennootschap (J-Merce BV) die 100% van de aandelen Source + NV houdt. Onder Source + NV vallen drie werkmaatschappijen, te weten Source Automation BV, Source Interim Services BV, en Creators BV.

De kernactiviteiten van Source zijn contractbeheer, payrolling en detachering. Source faciliteert zowel de inhurende onderneming als de professional, freelancers, kennismigranten en buitenlandse freelancers. Source brengt partijen bij elkaar, verzorgt de gehele inhuuradministratie, adviseert over wet- en regelgeving en minimaliseert risico’s (onder andere de inlenersaansprakelijkheid en arbeidsrechterlijke risico’s).

Ruim 1000 professionals zijn via Source op projectbasis aan het werk bij uiteenlopende opdrachtgevers. Source werkt al 10 jaar voor grote corporates waaronder IBM Nederland, Getronics Nederland, TAQA Energy, Maxeda Nederland, T-Systems Nederland, AT&T Nederland, Atos Origin Nederland, Templeton & Partners Ltd, FW Marsh Ltd, MS Mode Nederland, WE International, Nederlandse Aardolie Maatschappij, Red Commerce Ltd, Provincie Zuid-Holland, KLPD en Aston Carter International.

AamigoO: verschuiving naar online uitzendconcept
AamigoO is de activiteit van een team van jonge entrepreneurs in Utrecht. Zij zijn actief met vernieuwende dienstverlening op basis van social media. Deze activiteiten betreffen met name het innovatieve uitzendconcept waarbij werkgevers en werkzoekenden online aan elkaar worden gekoppeld. AamigoO verwerkt de hele contractafwikkeling en zorgt ervoor dat het verwerken van mutaties digitaal en papierloos plaatsvindt. De commerciële lancering van het AamigoO platform zal naar verwachting in de eerste helft van 2011 plaatsvinden. Deze activiteiten leverden in 2010 nog geen noemenswaardige omzet op voor AamigoO. AamigoO genereerde wel een substantiële omzet voor opdrachtgevers op basis van leadgeneratie. AamigoO zal zich met haar uitgebreide en vernieuwende dienstverlening (uitzenden, payrolling en werving & selectie) primair richten op groot MKB en corporates. De overdracht van de activiteiten van AamigoO, het internetplatform en de merknaam zal op korte termijn worden geëffectueerd.

Hoewel de verwachtingen van het platform hooggespannen zijn, zijn de verwachte omzetten en resultaten niet in de resultaatverwachting 2011 voor de groep meegenomen. Wel wordt verwacht dat de activiteiten in het eerste jaar meer dan kostendekkend zullen zijn. Op termijn is het streven dat minimaal 15 procent van de omzet van AamigoO afkomstig is, waarbij de marges bij AamigoO normaal gesproken hoger zullen zijn dan bij Source.

Cijfers: goede omzetontwikkeling en winstgevendheid in crisisjaren 2008-2009
Source + NV heeft de crisisperiode uitstekend doorstaan. In de jaren 2007-2009 was sprake van een stijgende omzet en een gezonde winstgevendheid, met EBIT niveaus tussen 2,4 en 3,2 miljoen euro. In de eerste negen maanden is een omzet gegenereerd van 90 miljoen euro, met een bedrijfsresultaat voor bijzondere lasten van 1,97 miljoen euro. Voor geheel 2010 wordt een omzet verwacht van 120 miljoen euro en een operationele nettowinst van tenminste 2 miljoen euro. De bijzondere lasten, die met afvloeiing verband houden, bedragen ruim 1 miljoen euro. Het omzetniveau ligt enigszins lager dan in 2009 omdat de klanten vanwege
het economisch klimaat iets minder personeel inleenden. Source + NV had op 31 december 2009 een eigen vermogen van circa 8 miljoen. Dat vermogen is gedaald door een substantiële dividenduitkering, maar nog steeds ruim voldoende. Op EDCC niveau (het nieuwe AamigoO Group) is nog geen concept balans beschikbaar. Dat heeft twee oorzaken: enerzijds zijn de cijfers van Source + NV opgesteld onder Dutch GAAP en niet op IFRS basis. Ten tweede is de vraag hoe op EDCC niveau zal worden omgegaan met de waardering van de betaalde goodwill.

Structuur en bestuur van nieuwe AamigoO Group
Het bestuur zal voorlopig onveranderd worden gevoerd door Tarma Trust Management NV. De heren De Vries en Hettinga zullen na de BAVA van 8 februari 2011 aftreden als commissaris van EDCC.

Het managementteam dat na 8 februari 2011 de operationele activiteiten aanstuurt, zal waarschijnlijk als volgt zijn samengesteld:

Edwin Prijden (11 januari 1975), CEO
Drs. Edwin Prijden MSc. heeft uitgebreide kennis en ervaring op het gebied van detacherings- en payroll-activiteiten. De heer Prijden studeerde Bedrijfskunde aan de Erasmus Universiteit Rotterdam (RSM) van 2003 tot 2006, alsmede ook Communicatiewetenschappen aan de Katholieke Universiteit Nijmegen (afronding 2000). Van 2000 tot 2010 was hij primair werkzaam voor Please Payroll, waarbij hij naast algemeen directeur (vanaf 2005) ook mede-eigenaar en -oprichter was. Vanuit dit ondernemerschap werd hij in 2008 genomineerd voor Entrepreneur of the Year (Ernst & Young) alsmede ook voor de High Growth Awards (PriceWaterhouseCoopers).

Patrick Rodijk (28 augustus 1969), CCO, chief commercial officer
Patrick Rodijk heeft in 1996 zijn studie Small Business aan de Haarlem Business School afgerond. Van 1996 tot 2000 heeft hij diverse directie en management functies binnen Brunel International NV bekleed. In de periode 2000 tot 2001 was hij werkzaam als Sales- en Marketing director bij Computer Task Group inc.(Nasdaq). Van 2001 tot 2004 was hij werkzaam als Sales- en Marketing Director bij EuroNet*Internet (France Telecom) . Daarnaast introduceerde hij Wanadoo Zakelijk, het zakelijke internetlabel van France Telcom in Nederland. Sinds 2004 is Patrick actief als zelfstandig interim manager en internet ondernemer( o.a. portals, streaming en social media). Patrick heeft uitgebreide ervaring op het gebied arbeidsdienstverlening, detachering , softwareontwikkeling, internettechnologie en nieuwe media.

Koen Bekkering (18 augustus 1984) CIO chief information officer
Koen Bekkering heeft business & management gestudeerd aan de Intercollege Business School en zijn studie vervolgd bij Notenboom Business School (business and communication). Eerder studeerde Koen bij de IVA te Driebergen van 2002 tot 2004. Koen is al sinds 2005 (21-jarige leeftijd) actief als ondernemer op het gebied van internet en new media; hij is mede-oprichter van AamigoO. Als ondernemer is Koen betrokken bij verschillende grootschalige internet activiteiten. De positie van CFO is thans vacant: deze zal in de loop van 2011 worden ingevuld. Over de samenstelling van de nieuwe Raad van Commissarissen zal later meer
informatie worden verschaft.

Transactie en aandeelhouders
EDCC betaalt de overname van Source in aandelen EDCC. Partijen zijn overeengekomen dat voor de inbreng 43,75 miljoen aandelen zouden worden uitgegeven: 9 miljoen gewone aandelen en 34,75 nog te creëren aandelen A, die op termijn kunnen worden geconverteerd in verhandelbare gewone aandelen. Hoewel de prijs in de onderhandelingen geen rol heeft gespeeld (het betreft een ruil van een onderneming tegen aandelen zonder cashcomponent) is de beurskoers als leidraad gebruikt bij de transactie. In de eerste 10 maanden van 2010 schommelde de koers van het aandeel EDCC ruwweg tussen 20 en 30 eurocent. Derhalve is een koers gehanteerd die een fractie beneden 25 eurocent gelegen is.

DGC heeft middels J-Merce alle geplaatste Source+ NV aandelen verkregen en vervolgens ingebracht in EDCC. DGC streeft ernaar haar te verkrijgenbelang in het eerste kwartaal 2011 te halveren tot 40 procent. In die situatie zullen twee grootaandeelhouders bij EDCC bestaan: DGC en een investeringsgroep. Value8 NV houdt 9,3 miljoen gewone aandelen.

Doelstellingen: minimaal 200 miljoen euro omzet in 2014
De financiële doelstelling is om in 2011 een omzetgroei van minimaal 10% te realiseren en een hogere winst te behalen dan in 2010. Op middellange termijn streeft de AamigoO Group naar duidelijke autonome groei.
De doelstelling voor 2014 is een stijging van het omzetniveau – zonder majeure acquisities - tot tenminste 200 miljoen euro en lichte verbetering van de winstmarge. Indien majeure acquisities kunnen worden gedaan, zou die doelstelling eerder kunnen worden gerealiseerd.

Informatie voor beleggers
EDCC zal aandeelhouders en beleggend publiek nader informeren over de diverse nog te nemen stappen in het reverse-listing proces. Dat betreft onder meer nadere informatie over de samenstelling van de Raad van Commissarissen en de invulling van het management team, de BAVA van 8 februari 2011, de voorgenomen naamswijziging en de voorgenomen omgekeerde splitsing van de aandelen (1 nieuw aandeel voor 8 bestaande aandelen). EDCC wijst beleggers nadrukkelijk op de beperkte liquiditeit van het aandeel EDCC, en de koersuitslagen en risico’s die daarmee gepaard gaan.

European Development Capital Corporation N.V.